Avertissements d’une nouvelle bulle financière alors que le prix Bitcoin atteint 10.000 dollars…

Cet article du 29 Novembre dernier, met en garde contre la bulle spéculative générée par le Bitcoin, qui est au delà des 10.000$. Des explications pour ceux qui seraient tentés.

Le prix de la monnaie numérique Bitcoin a atteint 10 000 dollars mardi soir, soit une multiplication par 11 depuis le début de l’année, où il était évalué à 900 dollars.

La montée vertigineuse du Bitcoin, la première « crypto-monnaie », ou monnaie numérique, a éclipsé la progression de tous les actifs comparables de l’histoire moderne. Comme l’a noté mardi le New York Times, le « Dow Jones Industrial Average » (le prix moyen des actions industrielles majeures aux États-Unis), dans sa meilleure année, 1915, a augmenté de 82 pour cent, soit un dixième de l’augmentation de Bitcoin cette année. Les actions Amazon, dont tout le monde raffole en ce moment, est en hausse d’un quinzième du pourcentage de l’augmentation du Bitcoin cette année ».

Pour trouver des bulles financières comparables par leur ampleur, les commentateurs ont dû remonter à des centaines d’années en arrière, pour comparer la mode du Bitcoin avec la crise de la tulipe aux Pays-Bas de 1634 à 1637, et la bulle des mers du Sud qui s’est terminée en 1721.

Mais avec la ruée des investisseurs sur le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies, qui ne semble pas vouloir s’arrêter, Wall Street et les principales institutions financières du monde déversent des milliards de dollars sur un actif financier totalement non régulé, sans aucune règle claire pour les prêts et les échanges et sans aucune protection pour les consommateurs.

Les investisseurs importants débordant de liquidités grâce aux largesses des banques centrales et à la flambée des prix des actions, tout indique que cette classe d’actifs dangereux est de plus en plus présente dans les bilans des banques, des fonds de couverture et autres acteurs de pointe du système financier.

Les probabilités d’un autre effondrement financier mondial à l’échelle de celui de 2008 augmentent, cette fois le risque viens des crypto-monnaies au lieu des prêts hypothécaires à risque (subprimes).

Les origines de Bitcoin restent mystérieuses. Il fut lancé en janvier 2009 par un inconnu, ou un groupe, prétendant être un japonais nommé Satoshi Nakamoto, son créateur anonyme est maintenant assis sur une fortune censée valoir 7 milliards de dollars.

Cette monnaie a été initialement proposée comme un moyen de paiement anonyme et sécurisé qui contournait les banques centrales et les règles des États, ce qui a conduit à son adoption rapide par des individus anarchistes et libertaires. Au cours des années qui ont suivi, il est devenu clair que, en raison de ses fluctuations brutales des prix et des restrictions institutionnelles, le Bitcoin n’était pas un moyen de paiement pratique.

Alors que diverses autres crypto-monnaies ont été créées dans le but de remplir le rôle assigné au Bitcoin de substitut monétaire, les partisans de Bitcoin le préconisent désormais comme un stock de valeur à long terme, similaire à l’or, et censé être immunisé contre l’instabilité géopolitique. Ils le promeuvent comme un refuge pour les investisseurs vivant dans des pays aux monnaies instables.

Alors que le rôle des crypto-monnaies en tant que substituts de trésorerie ou en tant que réserves de valeur à long terme reste flou, le Bitcoin a prouvé sa valeur à un égard : en tant que moyen de spéculation financière à grande échelle.

Le milliardaire des fonds spéculatifs Mike Novogratz l’a clairement indiqué. Il a déclaré plus tôt cette semaine qu’il s’attendait à ce que le prix du Bitcoin atteigne 40 000 dollars d’ici la fin de l’année prochaine. « Il y a une grosse vague d’argent qui n’arrive pas seulement ici, mais partout dans le monde », a déclaré le milliardaire à la chaîne câblée des affaires CNBC.

« Ce qui différencie cette monnaie des autres produits, c’est qu’il n’y a aucun effet sur l’offre. Donc c’est le rêve de tout spéculateur parce que l’achat n’entraîne pas de nouvelle réaction sur l’offre. Donc, chaque mouvement de prix est exagéré. Cela va être exagéré à la hausse. Il y aura 50 pour cent de corrections. Cela va être exagéré aussi à la baisse. »

Pour soutenir ses assertions haussières sur le Bitcoin, Novogratz l’a mis en avance en tant que concurrent direct de l’or. « Le Bitcoin reprend la fonction de l’or, mais de façon numérique », a-t-il déclaré.

Dans un exemple éloquent du type de manie spéculative qui s’est emparée des élites financières, il a avoué franchement détenir 30 pour cent de sa valeur nette en crypto-monnaies juste quelques secondes après avoir conseillé à des investisseurs très riches de ne pas investir plus de cinq pour cent de leur valeur nette dans de tels actifs.

Quels que soient les mérites de la crypto-monnaie en tant que réserve de valeur – et ils ont été largement remis en question par des experts de la finance, de la technologie et de la sécurité – l’idée que Wall Street va créer un substitut à l’or, puis conserver des milliards de dollars de « substance magique » dans ses bilans et voir ce que cela donnera est une recette pour un désastre financier.

À Wall Street, un tel résultat n’est pas totalement pour déplaire, étant donné que l’élite financière s’est copieusement servie après le dernier krach.

Le Bitcoin est la dernière d’une série de bulles financières qui ont enflées depuis le krach boursier d’octobre 1987. Le système fondé sur des taux d’intérêts bas et la déréglementation introduit par Alan Greenspan, alors président de la Réserve fédérale américaine, a alimenté les crises des marchés asiatiques et russes et du fonds d’investissement LTCM en 1997-1998 ; puis on a connu l’effondrement de la bulle des valeurs internet de 2000-2002 ; et l’implosion des subprimes en 2007-2008. De plus en plus, le capitalisme américain et mondial s’est appuyé sur les formes les plus parasitaires et socialement destructrices de la spéculation financière, comme un toxicomane s’accroche à sa drogue.

La crise financière de 2008 a été déclenchée par l’effondrement de la bulle des prêts hypothécaires à risque, qui a été alimentée par des prêts aux consommateurs qui se sont vus vendre des maisons qu’ils ne pouvaient pas payer et ont déclaré que leurs hypothèques étaient des investissements sûrs. Il s’est avéré que les principales banques et fonds de couverture de Wall Street avaient massivement spéculé sur ces prêts hypothécaires « subprimes », qui ont été reconditionnés en « obligations adossées à des actifs » (« Collateralized Debt Obligations » – CDO) et conservés dans les bilans des sociétés financières.

Une accélération de la hausse des taux de défaut (prêts non-remboursés) a entraîné une vente massive des CDO liés à des « subprimes », creusant des trous de plusieurs milliards de dollars dans les bilans des principales banques et sociétés financières. Le gouvernement américain a réagi en utilisant l’argent des contribuables pour financer des renflouements de plusieurs millions de dollars auprès des plus grandes banques de Wall Street.

Au lendemain du renflouement, les banques centrales du monde entier ont maintenu les taux d’intérêt à des taux historiquement bas et ont introduit d’autres mesures pour accroître la masse monétaire, comme le programme d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale américaine. Cela a conduit le marché boursier américain à augmenter sa valeur de plus de 3,5 fois au cours des sept années qui ont suivi, une reprise qui s’est poursuivie, les trois principaux indices boursiers américains atteignant de nouveaux records mardi.

Maintenant que les marchés financiers regorgent d’argent, les investisseurs milliardaires se tournent vers les crypto-monnaies pour obtenir des rendements encore plus importants sur leurs investissements. Il est difficile de prédire quand et comment cette bulle va s’effondrer, mais une chose est claire : quand elle s’effondra, elle emportera une partie substantielle de l’économie réelle, avec des conséquences désastreuses pour les travailleurs du monde entier.

Andre Damon

Article paru d’abord en anglais, WSWS, le 29 novembre 2017

Publié par Mondialisation.ca

23 commentaires

  • ROY

    La grande famille ne sait plus quoi inventer pour récupérer du fric, tout est lié dans la finalité…
    Cette « monnaie virtuelle » sera bientôt une monnaie furtive.
    Circulez braves moutons il n’y a plus rien à voir…

  • GROS

    On va tous mourir.
    Comme d’hab’.

  • GROS

    Il n’y a bien qu’un financier, face à la limitation des ressources naturelles, pour inventer des ressources virtuelles et continuer à jouer comme si de rien n’était.

  • alain5

    @gros
    non justement les bitcoins sont en nombre ‘fini’, ceci explique que sa valeur augmente tant aussi.

    je ne suis ni pour ni contre, mais une monnaie d’échange qui n’est contrôlée par personne ne peut pas être pire qu’une autre non ? mais clairement ça ne doit pas trop plaire à tout le monde ;)

    un lien sympa pour vulgariser un peu ce qui a la base est quant mème une belle idée :
    https://framablog.org/2016/01/30/la-blockchain-au-dela-du-bitcoin/

    après, il ne faut pas perdre de vue que la recherche sur les processeurs quantiques avance bien et je craint qu’un jour il ne casseront less cryptomonnaie actuelles facilement … on aura peut être des monnaie crypto-quantique plus tard, mais après … en plus il y a le bug des 50% avec les bitcoins …

    • Voltigeur Voltigeur

      En nombre fini ? Et s’il y avait un moyen d’aller au delà avec Le bitcoin-cash ?
      https://www.bitcoincash.org/
      Explication (?)
      Hardfork du Bitcoin : bienvenue au Bitcoin Cash
      http://linuxfr.org/users/erdnaxeli/journaux/hardfork-du-bitcoin-bienvenue-au-bitcoin-cash

    • engel

      Alain5,

      Faut arrêter de répéter les slogans et regarder les faits!

      – 1°) « Cette monnaie est finie »….mais peut se scinder en créant des nouvelles niches multipliées .https://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_wacko.gif

      – 2°) « Cette monnaie d’échange qui n’est contrôlée par personne » mais est sous la « surveillance » d’un groupe d’individus qui se permettent d’annoncer une scission interne mais font marche arrière 2 jours avant, quand ils s’aperçoivent que des grandes banques se sont positionnées sur leurs produits.
      Si ça c’est pas du contrôle, c’est quoi!https://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_wacko.gif

      – 3°) La création de nouvelle monnaie concurrentielles ne coûtent rien…. et peut être infinie.
      …..Ce qui est le cas actuellement.https://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_whistle3.gif

      – 4°) Le bitcoin a déjà fait l’objet d’attaques réussies avec à la clé volent de milliards.

      – 5°) Les opérations sont parfaitement traçables. Donc l’anonymat n’existe pas. Le fisc et les douanes seront les premiers intéressés.

      C’est 5 points ont défrayé l’actualité, sont réels, on fait l’objet d’enquêtes et de comptes-rendus, disponibles.

      Une monnaie est un minimum stable, afin de permettre un échange serein entre particuliers.
      Sinon même un aveugle idiot pourrait voir là un produit spéculatif.
      …Heureusement pour les créateur qui s’en foutent pleins les fouilles, l’appât du gain est encore plus fort que la connerie.

      • Voltigeur Voltigeur

        Il y en a qui savent pertinemment ce qu’ils font et sauront se mettre au vert à temps, tant pis pour les retardataires ;)

      • engel

        Salut Volti,
        Évidemment.

        De plus, si le produit est massivement investi par les banques ,les bitcoins vont exploser à la hausses.
        Tout le monde va se jeter dessus « comme la vérole sur le bas clergé ».
        Tout le monde va en vouloir. Le transfère sera massif(d’argent fiduciaire en bitcoins).
        Les banques vont titriser les produits et ainsi déplacer leurs montagnes de fausses dettes sur ses produits bitcoineux.
        Après ça, un gros retrait voulu d’une banque à travers une grosse vente de conversion…. et c’est l’explosion assurée de la bulle!!!
        Cela détruira la mauvaise dette bancaire et fera portée le chapeau de la récession mondiale/misère au bitcoin.

        Voilà peut-être bien le futur du bitcoin, expliqué pour les nuls…par un nul.https://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_whistle3.gif

    • GROS

      M’en fous que le bitcoin soit en nombre fini. Je parlais de réel / virtuel.

      Le Bitcoin, c’est la valorisation de la branlette intellectuelle.

    • GROS

      Et si le Bitcoin est en quantité limitée, il suffit d’inventer les produits dérivés et les « Bitcoins papier » . Ils l’ont bien fait avec l’or, ils ne vont pas se priver.

  • blackout

    Moi j’ai de la « chounecoincoin » si vous voulez,
    C’est une valeur qu’est appelé à grimper(jusqu’où???)
    Je prends du liquide de préférence, via western unionhttps://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_cool.gif

  • kalon kalon

    Et si tout cela n’était finalement qu’un montage destiné à mettre l’argent hors des circuits financiers avant le « grand chambardement » ! https://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_scratch.gif

    • Les chances sont fortes.
      Mon pronostic:
      -Chaos boursier via le BitCoin histoire d’attaquer la stratégie du reminmbi/roubles/or/pétrole.
      Et tout s’accélère vu la décision des Venezueliens de rattacher une Crypto à leur pétrole (fond de garantie) aidé par les russes qui vont déployer 5G et Crypto apparemment dès 2018.

      -Une fois la crisette passée, le Bitcoin trop dangereux, trop régalien sera donc interdit.
      Mais ouf! La JP Morgan, GS, and Co en seront sortis avant, et proposeront des Crypto émises par les Banques Centrales.

      Parce qu’il ne faut pas croire que le monde de la finance réelle, entrepenariale, plus terre à terre que Wallstreet, donne sa confiance à un système de paiement dématérialisé.

      Rien que le Flop de la signature électronique proposée par la Caisse Épargne aux entreprises est un excellent indicateur de la défiance de la « richesse du travail » vis a vis de la « richesse de la rente » qui veut imposer ses règles bancaires et comptables.

      (Vous remarquerez que la prise en compte des revenus illegaux issus des Trafics criminels dans le PIB, est simplement ignoré, parfois moqué par les Agences de Notations.)

      Pour conclure @Kalon, intéresses toi aux réunions et colloques de la finance au 7 décembre 2017.

      (dédicace entre autres à CU12: Le 7 décembre soit 16 jours après « la présentation de Marie ».
      Plus de fun en décodage numérologique et symbolique sur ce site:
      http://decodageetperspective.blogspot.fr )

      https://lesmoutonsenrages.fr/wp-content/plugins/wp-monalisa/icons/wpml_bye.gif

  • Encore plein de temps perdu a lire des choses insignifiantes.

    • Parlez plutôt du June, le Duniter de la Monnaie Occitanie qui elle repose sur du tangible. Le tangible étant vous meme.

      • JBL1960 JBL1960

        Tiens, si tu veux l’avis de Patrice Sanchez : Le pacte de la course à l’échalote et à l’oignon !
        Je lisais un article sur le Bitcoin et sa bulle spéculative qui ne saurait tarder à exploser, à faire Pschittt à la manière de pétales des tulipes hollandaises s’envolant aux quatre vents sous l’effet d’une tempête Homérique. Cette monnaie anonyme est totalement inique et ce sont assurément les prolégomènes à une débâcle financière annoncée, la première débâcle de la nouvelle monnaie numérique et la énième porte ouverte à toutes les magouilles des maîtres de l’immonde qui n’en finissent pas de mener l’humanité à la catastrophe.
        Et dans son entier ici ► https://jbl1960blog.wordpress.com/2017/12/04/nous-avons-un-nouveau-messge/
        Je préambule et je conclus brièvement tant il a tout dit fort justement et pour notre plus grand plaisir…
        Et on tutoie les étoiles car bien évidemment il te rejoint totalement dans le tangible, càd : NOUS…